4 ordspråk av Axel Merk

Axel Merk

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 Every day, foreigners need to acquire more than $2 billion in U.S. dollar denominated assets -- soon $3 billion -- just to keep the dollar from falling. This can be done through the purchases of U.S. bonds, or by buying assets outright.

 Overall, I don't see much structural change, and don't see how the dollar can get much relief from these numbers.

 The dollar rally of recent weeks may have stalled today.

 What's important here is that maybe a slowing U.S. economy directly translates into a lower dollar. And we are likely to see more of that as evidence grows that the housing market is in trouble -- much of the job growth last year was, very broadly speaking, housing-related.



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