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John Cato

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 March sales met expectations, and inventory is fresh and on plan. We remain comfortable with our estimated first quarter earnings per diluted share range of $.55 to $.58, a 5% decrease to flat to 2005.

 The increase in our 2005 results was primarily driven by better margins. In 2006 we will continue to grow our business by executing our long term strategies of improving the merchandise and customer service, strengthening the infrastructure, and expanding the store base.

 We remain comfortable with our estimated fourth-quarter earnings per share range of 28 cents to 30 cents a share versus 26 cents last year, an increase of 8 percent to 15 percent.



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